目标价：2.30令吉
最新进展

巴迪尼控股（PADINI，7052，主板消费产品股）乐观看待在持续的宣传攻势下，今财年末季能取得销售增长。

另外，随着2016财年新增14家新分店后，展望未来，该公司计划在2017财年再增设至少4家新分店。

行家建议

我们今财年全年的财测，意味着巴迪尼控股末季的净利预计为3200万令吉，同时，估计营业额将由3大因素推动，分别为（i）新店的盈利贡献、（ii）积极的宣传策略，以及（iii）价格低廉的商品。

不过，相信销售将按季下跌，因4月和5月的季节性疲弱，加上开斋节前的购物季节只有一个月。

我们认为，该公司目前以2016年的12倍本益比水平交易，估值合理，因短期内行业竞争激烈和消费者低迷情绪，盈利面临艰巨的挑战，但股价下跌空间有受限。

在等待下月业绩出炉之际，暂维持今明后财年的财测不变，同时保持“守住”投资评级和2.30令吉的目标价。