（吉隆坡14日讯）马建屋（MBSB，1171，主板金融股）建议以1配1发售二梯次附加股（Two Call）的计划，估计将筹集17.11亿令吉。

该公司向马交所报备，每股附加股的发售价为1令吉，首购价（First Call）为59仙以现金支付，其余的每股41仙，将通过公司股票溢价户头融资。

每股59仙的首购价，相等于5天交易量加权平均价格（VWAP）折价的33%。 

根据马建屋28亿9938万7079股的缴足股本，附加股计划估计将会筹得17.11亿令吉。

目前，马建屋的附加股计划，已获持股65.1%的大股东雇员公积金局，承诺依据本身股权，认购所有配额。 

联合主承销商大马投行和兴业投行，以及联合承销商艾芬黄氏投行、马银行投行和MIDF投行，将负责承销雇员公积金局没认购的附加股，多达10亿5149万1355股，或总附加股的36.3%比例。 

今年3月，马建屋建议发行附加股，筹资高达20亿令吉，符合公司强化核心资本的策略，也有助公司把资本充足率提高到至少12.5%，从而达到国家银行的条例。

下修每股净利

另一方面，MIDF研究分析员正面看待马建屋将首购价的现金支付额拉低至54仙，相较于早前最高84仙的参阅价格。

至于通过公司股票溢价户头支付的数额则提高至41仙，则高于早前16仙的参阅价。

该分析员说，在完成发售附加股计划后，将看到股票溢价户头大幅度的减少。

“再者，估计这项附加股将会取得不俗的认购率，因首购价的现金支付降低，以及有联合主承销商将会承销附加股36.3%的份额。”

该分析员维持今明财年的净利预估不变。基于附加股料会稀释每股净利，因此，出手下修今明财年的每股盈利，且维持“中和”投资评级和1.23令吉的目标价。

至于肯纳格投行分析员，则将今明财年的每股净利，从每股2.9仙和3.8仙的预估，调低至2.6仙和3.5仙。

在纳入发行附加股的影响后，该分析员将投资评级下调至“低于大市”，目标价也从1.34令吉，下砍至1.11令吉。