供应链挑战重重
油气业如何迎战低价时代?

出席者一同合照。罗海扎达鲁士(左起)、林兰马烈、罗伊恩、拿督沙鲁哈米、布莱恩库克、托德克里兹、施国耀、莫哈末法立、阿迪朱基菲里、吉安卡洛、努鲁安、慕斯达法卡马。

国际石油价格联创新低,各国石油巨头要如何应战?而整个油气领域相关的供应链,又会遭遇什么困难?

全球研究及出版商国际投资者(International Investor)特此举办一场重量级的圆桌会议,探讨行业的挑战及展望。 

布莱恩库克(澳洲普华永道):

这场辩论的主要目的是针对大国油与天然气(O&G)工业的发展方向进行一场开放并诚恳的会谈,我很荣幸能与努鲁安共同主持这场辩论。 

虽然不宜停留在油价这课题,但我想理解本地市场对此事的想法,尤其是对有关的影响力和未来前景的看法。托德,你最近进入了大马市场,或许会有新鲜的看法。 

托德克里兹(康菲石油):本地行业观点,大致上反映全球在削减预算和某些投资延迟方面的现况。显然,在建的主要资本项目会继续前进。

钻油工程仍活跃

不过,业界会在批准主要工程和其他大型和长期投资计划时,更加警惕,直到石油前景改善。 

就我所见,除了减少某些内定的营运开销(OPEX)和资本开销(CAPEX)以外,活动水平未大降;虽有较高警惕,但勘探活动仍在进行,钻油和工程方面还是相当活跃。 

重新考虑或延期国油砍5年预算计划

阿迪朱基菲里(国油):

作为国营石油公司,国油大致上规定了大马勘探与生产领域的开销模式。在低油价的状况下,一般的共识是把焦点转移到降低成本。

国油在上游领域每年的开销大约500到600亿令吉。

影响大马领域开销

很自然的,目前的油价促使我们提高对工程的监督水平,不符合目前市场价格的工程既会被重新考虑或延期。

五年预算计划将会被减低,也显然会影响大马总体领域的开销。因此,被安排在此时间框架中和一些需要周密规划和前期付费的工程都必须重新检讨。

降低上游开销10%

至于上游领域,本公司的目标是在5年期间降低资本开销约5至10%。 

进一步的考虑是资本开销管理。简单来说,在大马营运的每家公司都希望能从事可行并稳固的工程,足以在目前环境提供所需的股东回酬,包括仔细评估所有工程和资产。

相应地,在未来数年这将会减低高风险的计划,并增加较底风险的勘探工程。至于下游领域,国油会提高柔佛边佳兰炼油与石油化工综合发展计划的开销。

在低油价状况中,一般的共识是把焦点转移到降低成本。

关键课题就在营运开销。我们必须尽所能避免浪费和减低物流开销,如:供应船只。

我们的政策将集中在减少这类型的开销,然后才会考虑人力方面的安排。

面对低油价处境的策略在于控制可控制成本,联合某种程度的技术革新,和有效地增加生产力。 

布莱恩库克(左起)、慕斯达法卡马、阿迪朱基菲里、罗海扎达鲁士。

多元发展吸纳不利布莱恩库克(澳洲普华永道):

慕斯达法,您身为非直接牵涉上游活动的供应商和参与者,是否可以分享您的看法? 

慕斯达法卡马(戴乐集团):

前一阵子,我们采取多元化业务的策略决定,脱离一般的工程、采购和建筑承包的业务,趋向中、下和上游营运。

目前的油价提供了让我们进一步发展中、下游营运的机会,上游营运逐渐降低,最新数据显示,营收从30%减到20%。幸好,本公司成功吸收低油价对上游营运的影响。

特别是中游业务,也就是我们与伙伴们包括荷兰皇家孚宝(Vopak)、国油和马国际船务(MISC,3816,主板贸服股)经营的转运油库,给了我们开发持续性业务的机会。

下游业务利润更挑战

而在边佳兰的转运油库目前已有90%的需求量,同时也有各种发展计划也在进行中。 

虽然如此,在目前的环境里我们必须小心注意营运和资本。在投资方面,因物价降低和政府奖励式的支持,下游部分进行得很理想。这些因素改善了回酬,但我们警惕依然有风险,因此会根据进行适当的评估。 

莫哈末法立(国油):

大马下游业务的利润非常小。由于业务成本持续攀升,目前的低油价导致微薄利润更具挑战。

这一点同时影响零售业务、经销商和涉及下游价值链的各方。

更重要的是,不仅是低价冲击下游业务,也显著导致价格不稳性,尤其是现金流和服务供应。

整合并购汰弱留强拿督沙鲁哈米(大马石油资源公司(MPRC)):

我们认为重要的是,不要对仅昙花一现的情况作出反应。不过,过去五六年里我们看到了所谓难以相信的高油价,因此目前低价趋势很可能会持续。 

在油气服务方面来说,在历史上,由于国家发展水平和开发本领域的重要,对于一些较无效率的业者各方都会带有包容的态度。MPRC所收集的数据显示,即使在景气年时,许多小业者营运赚幅还是负数。 

因此,油价不稳定可说是个好机会来淘汰较小与无效率的业者,并在创造更强的大马商业领域。

我们认为焦点应放在通过整合、合并和收购来强化现有业者,并关注业务的经济和财务方面,以便评估业者下一阶段发展的契机。

吉安卡洛(沃斯科能源集团):

我来打个比方:过去五六年里,油价每桶超越100美元,就像一场派对。每个人大吃大喝,但如今派对结束了,是时候看医生做检查。

这个行业,尤其是服务方面,被诊断出含有高胆固醇和血压。 

我想强调的是,当市场需求提高时,就会吸引许多投资者和新业者。

不幸的是,这派对导致某些服务供应商养成严重的弱点。

油价低,需求降低、工程减少时,这些弱点就会揭露。台风期间,即使火鸡也会飞起!过去5年有台风,但现在风平息了,有些火鸡还在空中挣扎。 

托德克里兹(面向镜头者左起)、吉安卡洛、施国耀、努鲁安。

须提升服务水平施国耀(大马埃克森美孚):

从服务用户的观点来看,我们在搜索尚未寻获的品质。有些公司在财务上挣扎,但应考虑如何改善马来西亚和全球的服务品质与竞争力。 

本行业在大马营运了50年。我们须要提高服务行业的水平,让所有市场行动者在这方面有个依靠,并让营运商能在工程执行方面减少疏忽、降低成本和提高效率。

这是很好的时机,通过整合和合并,打造比这些年来还要高品质的优秀服务。 

罗伊恩(大马蚬壳石油):

我认同品质很重要,但同时我们也要给于大马公司支持,并让它们增值。

依赖外国母公司提供技术和服务的公司,是无法独立提供有效率的服务。我们必须区分两者,清楚何者正在增值。 

布莱恩库克(澳洲普华永道):

我想延续竞争力这话题,因为它不仅与支援行业相关,也和上、中、下游领域相关。大马石油工业整体上要如何推动竞争力呢? 

应力争国际工程罗海扎达鲁士(合顺油气):

我想大马公司一般可分成三类:第一类是依赖外资的公司;第二类是由于在本地拥有地位、要求高价合约却不在乎竞争力的公司。

第三类是一直革新、增加资产、投资在附加活动、并在大马和国际扩大营运的真正业者。为了推动竞争力,我们必须区分这三类,并聚焦发展真正的业者。 

大马公司必须努力赢取除了国油以外其他的国际业者,如:越南石油(PetroVietnam)、泰国石油(PTT)和赫斯公司(Hess)的合约,因为这些业者发放合约唯一理由就是品质。

如果您关注靠自己实力获取工作而建立地位的公司,并进一步发展它们,就会看到素质产品和竞争价位的增殖。 

竞争变大赚幅更低林兰马烈(沙肯石油):

今天我虽代表沙肯石油发言,但我也是大国油与天然气服务委员会约550公司成员的主席。工作量无疑已下降,合约已再谈判,环境整体上竞争越来越大。在新的环境下,预料赚幅更低。 

从服务公司(包括沙肯石油)的角度来看,有关方面正进行规划策略与成本的广泛检讨,以便在这个时期为客户带来更有成本效率的解决方案。

不过,我们必须平衡,在缺乏信息和稳定的情况下,把焦点放在客户上的需求。油价仍不定,或许导致大马客户所收到有关规划的信息有限,让服务公司难以规划策略。 

显然,服务公司必须有竞争力,才能在每桶50美元的油价环境中增长,但也必须确保在这高挑战的时期尽量保值。 

转化成可持续增长阿迪朱基菲里(国油):

本行业一直聚焦于短期收益,现在是时候发展长期商业计划,转化成可持续增长。这会在整体上刺激行业发展。 

因飞快的增长速度,产生了一些有关低效率的问题。高油价也使油气工业以外的业者涌入,使空间拥挤。支撑这行业的是年复一年继续投资生产力和能力的真正业者。 

若要从国家角度来看行业发展,需要有长期观点、可持续开销和策略,以便协助提供稳定、投资能力和设施的空间,以及确定地规划下一步的。

油价必然是油价,我们必须聚焦于可控制的课题。在这情况下,所指的是单位寻找、发展与生产的成本。 

“油气领域圆桌会议”是由全球研究及出版商国际投资者(International Investor)主办,是在大马的系列活动之一,《南洋商报》是唯一获得授权刊登的中文媒体。 

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