兴业资本 
本财年4计划难达标

目标价:7.10令吉 
最新进展:

由于削减人力的“转职计划”(CTS)支出逾3亿令吉,导致兴业资本(RHBCAP,1066,主板金融股)截至9月底第三季,净利大跌64%。 

第三季净赚1亿9443万6000令吉,较去年同季的5亿4461万令吉,大减64.3%;营业额则从27亿2334万9000令吉,年跌3.11%,至26亿3856万9000令吉。 

首三季方面,净利报11亿9530万7000令吉,年跌22.97%;营业额则上涨5.28%,达79亿7825万令吉。 

行家建议:

兴业资本不大可能达到2015财年的多项目标,例如10%的贷款增长率,因为首季出现企业偿还贷款。我们预测2015财年的贷款增长率只有6%。

至于净呆账率,恐怕也会游走在现有水平(1.94%),而无法达到低于1.8%的预定目标。

在纳入“转职计划”的成本后,股本回酬率要高达11.5%的目标看来也无法达成,我们认为只有8%(附加股之后)。

至于成本收入比率将高企于67%,若扣除“转职计划”成本,估计也达57%,比低于51%的目标高。

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