莫实得今明年财测砍28%

目标价:3.50令吉

最新进展:

截至9月杪,莫实得(BSTEAD,2771,主板贸服股)第3季净利按年挫67.03%,但仍宣布派息6仙。 

净利从1820万令吉,萎缩至600万令吉,归咎于原棕油价格、产业项目赚幅和燃油销量走低;营业额报21亿2030万令吉,按年跌21.3%。 

合计首9个月,净利锐减91.76%,至900万令吉;营业额报62亿2020万令吉,按年减少20.07%。 

行家建议:

我们预计,贸易与建筑,以及制药业务,将取得增长和稳定的持续收入。

至于种植业务的净利,绝大部分取决于原棕油价格的表现,因公司有91%的园丘已成熟,中期前景料平平。

而重工业业务,则料保持稳定,但未来成本或有超支的风险。

我们将今明财年的净利预测下修28%,目标价格也减至3.50令吉,以反映不稳定的季度净利。

同时,也将评级从“跟随大市”,下调至“低于大市”。

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