投资基金别只看旧战绩
维护客户利益最关键

卢嘉怡

盛飞龙

(吉隆坡23日讯)全球投资业绩标注总监卢嘉怡呼吁,投资者不能仅依靠资产或基金经理以往的表现,作为投资考量,相反地,后者是否有实践道德操守,将客户利益摆在第一位也至关重要。

配合“马来西亚零售投资会议(单位信托)”,卢嘉怡接受《南洋商报》电邮访问时表示,投资者一般只会看资产或基金经理以往的表现,来决定是否要投资该资产,或聘请该基金经理。

然而,根据专业研究公司Edelman Berland和特许金融分析师协会(CFA)所展开的联合调查,结果显示,透明公开成败率、清楚透露无可避免的利益冲突、遵守职业道德等,实际上,更能赢得投资者的信任。

另外,参与调查的投资者也指出,使用简单明了的图表和语言来呈现报告,亦会比以往有亮眼成绩的基金经理,更值得信赖。

“投资者应该考量到其他方面,包括基金经理是否有实践道德原则,尊重、维护投资者的基本权利。”

在浩瀚的投资市场中,投资者难免会犯下常见的错误。

须明白策略与目标

卢嘉怡说,明智的决定源自于研究和知识,了解全球的金融市场和基本的投资原则,能让投资者对市场有基本的了解,从中建立知识和信心。

其中,投资单位信托时,必须确保自己明白投资策略和该基金的目标。

“投资者需要厘清,该基金是投资在什么领域,是否适合自己的投资需求和风险承担能力。”

她提醒投资者,要细心阅读基金招股书和简介,除了要明白其中的策略、潜在风险等,也需要清楚买卖基金所需支付的费用。

为了传达更多投资知识给读者,大马特许金融分析师协会将在本月28日(星期六)举办“马来西亚零售投资会议(单位信托)”,《南洋商报》是此活动的媒体伙伴,而卢嘉怡是主讲人之一。

另一名主讲人是来自贝莱德(BlackRock)的亚太区战略产品管理主管盛飞龙(Marc Desmidt)。

两名主讲人将在当天与大家分享,如何当个聪明的投资者,以及2016年该如何投资。

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明年3大风险 进场要谨慎

贝莱德(BlackRock)亚太区战略产品管理主管盛飞龙(Marc Desmidt)对《南洋商报》表示,市场挑战逐渐加剧,许多周期(货币政策、商业和信贷)的发展都不同步,是多年来的首次。

“投资前景波动不定,连带投资情绪也一样。因此,建议投资者要谨慎且慎重地度过2016年。”

他补充,明年的全球流动性将萎缩,是金融风暴以来的首次。

美国升息也会扩大现有货币政策周期之间的差距。不仅如此,区域的商业和信贷周期的差距也会变大。

盛飞龙建议,投资者需小心观察不同步的周期,并谨慎行事,因金融市场已进入未知领域。

看好欧洲日本股市

从投资者的角度出发,明白自己身处在什么周期,是做投资决定的关键。

比起债券,盛飞龙明年更看好投资在股票市场,包括综合石油公司、金融股、科技股,和股息增长股。

其中,欧洲股市是他最看好的市场,紧接着是日本。

“以美国而言,我们看涨美国的银行领域,相信银行股可从美联储升息以及国际业务的增长中受惠。”

询及明年或面临的潜在风险,他把风险分为三类型,分别是:

1.地缘政治的不稳定性;

2.全球经济增长比预期缓慢;和

3.企业获利能力下降。

惟尽管如此,他还是乐观看待市场风险,特别是中国,因预见许多经济改革可刺激增长。

投资者一般常犯的错误

●追求表现,会导致买高卖低,而非低买高卖。

●没有考虑或了解投资在一个产品的实际风险,以及是否合适本身的风险承担能力和投资组合。

●没有明确的投资目标。

●投资组合不够多元化。

●“短期主义者”,交易过多或过于频繁。

●支付过多费用和佣金,或不明白费用和佣金在长期内对财富的影响。

●在选择经理时,没有做足够的精密审核。

●比起基金或经理的策略,更专注在以往的表现。

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