亿马建筑
Skypark提振赚幅

目标价:90仙 最新进展:

亿马建筑(IKHMAS,5268,主板建筑股)获MRCB Builder私人有限公司,颁发总值1.61亿令吉的地下层结构工程合约。 

根据合约,公司将负责为雪州八打灵再也一项综合发展项目,进行地下层结构工程。 

另外,亿马建筑截至9月30日第三季,净利按年涨6.35%至743万9000令吉,但营业额却跌11.58%,至6351万8000令吉。

首9个月净利按年上扬45%,至2288万2000令吉;营业额则涨幅2.89%,报2亿427万9000令吉。 

行家建议:

亿马建筑首9个月净利符合我们的预测,占全年预测的92%,主要归功于Skypark工程的赚幅理想。

我们估计,公司能够维持现有赚幅水平直到Skypark工程结束,此外,我们也乐观地认为,公司能够继续获得赚幅优渥的合约,因为该公司在竞标时向来精挑细选。

包含了最新合约,该公司现有订单达3.6亿令吉,相等于2014财年盈利的1.5倍,假设赚幅为9%,则盈利展望相当明朗。

我们把2015至2017财年的盈利预测,上修6%至20%,反映更佳的赚幅,目标价格也从81仙,提高至90仙。

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