陈顺风
鲜果串产量看涨12%

目标价:2.32令吉 
最新进展:

面临原棕油价格低迷的挑战,陈顺风(TSH,9059,主板种植股)截至9月杪第3季核心税前盈利,按年萎缩50%至2010万令吉,上财年同季为4010万令吉。 

该公司第3季净亏4819万3000令吉,每股净亏3.54仙,上财年同季则净赚2428万1000令吉。 

同季营业额按年跌26.55%,至1亿8138万3000令吉。 

行家建议:

陈顺风首半年的核心净利达6730万令吉,分别占我们和市场全年预期的64%和63%,符合预期。

随着棕油平均价回扬和鲜果串产品提升,估计将可推高第四季的净利。

明年的原棕油价格展望乐观,预计平均价可按年增长6%,至每公吨2300令吉。

我们维持陈顺风2015和2016财年核心净利不变,目标价则根据预期的22.3倍的本益比,维持在2.33令吉。

该集团2016财年鲜果串产量增长预计可达12%,带来可观的净利增长。


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