中小企业可考虑替代融资

根据《中小企业大蓝图2012 – 2020》里所提供的数据,中小企业占全国企业总数高达97.3%比重,分别为国内国民生产总值(GDP)、就业市场和出口,做出32%、59%和19%的巨大贡献。

说中小企业是大马经济的核心支柱,相信不少人都会赞同。

在中小企业的创建、维持的过程当中,融资对大马中小企业界的重要性是举足轻重的。

不过,中小企业也面对一些难题;我国中小企业普遍上都面对缺乏或难以获取融资的恰当管道,而这也一直被视为是大马中小企业无法扩展业务的重要因素。

其实,有不少中小企业都有很好的生意或经营主意,有很好的创意产品、当中也有不少的充满理想和期望,想要有一番作为,不过却也无奈地面对缺乏资金的障碍。

面对这样的窘境,无法大展鸿图的中小企业不乏其数。

国家统计局所发布的2011年经济普查资料透露出超过一半(55.9%)的中小企业在支撑业务运作、扩张中,大部分是依赖着内部筹资。

这可能是本身的积蓄、或向亲友借来的钱,而有的则是靠股东合资。

更重要的是,只有五分之一的中小企业获得微型贷款机构、银行或其他金融机构的融资便利。

占中小企业77%比重的微型企业尤其明显,只有区区16.2%的微型企业,获得金融机构的融资便利。

因此,中小企业应该有更多融资管道,除了能让这些企业扩展业务,还可以为处于弱势地位的微型企业提供更多发展机会,协助他们摆脱困境。

不同阶段不同融资

中小型企业在不同的阶段有适合其阶段的金融资源。

如果一个企业进入了扩展期间,比较适合向商业银行如马银行、联昌国际银行、大众银行等获得融资。

另一方面,企业进入退场计划时的金融资源有风险投资、私募股权融资(private equity,PE),以及首次公开募股 (initial public offering,IPO)等。

应探索非传统管道

如果企业处于创业初期,那么天使基金(angel fund)、众筹(crowd funding)以及发展银行等是较适合这类企业的金融资源。

这里提到的天使基金和众筹,实际上是非传统的替代融资方式;其他的替代融资还包括了创投基金或风险投资(Venture Capital)等,这些融资或是大马华社中小企业较少接触的。

“天使基金”这个名字听起来似乎带有一些奇幻色彩,其实这是专门投资于企业种子期、初创期的一种风险投资;因为这种基金宗旨在于协助年轻创业者,所以有这个名字。

众筹则是“群众募资”,即靠群众力量凑集资本,一般上是以网络作为平台,像群众筹资。

除了用作创业,我们经常看到的例子有艺术创作、科学研究、灾害重建等,所能应用的范围十分广泛。风险投资则是向初创企业者提供资金,且取得该公司股份的一种融资方式。

这些非传统的银行或金融机构管道,以及其他较少人知道的发展金融机构所提供的贷款,值得中小企业进一步探索。

不过,一些非英文为主要媒介语的群体,或许不了解其他的替代融资方式;这些群体的中小企业经营者可尝试接洽一些相关机构、中心,多留意不同语言媒体,以取得相关的讯息。

安邦是一家马中经济与政策智库,在北京和吉隆坡设有研究中心。欢迎读者提出对本文意见: [email protected]

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