兴业资本
转型计划带动增长

目标价:9令吉
最新进展:

兴业资本(RHBCAP,1066,主要板金融)拥有一项完整的转型计划,称为IGNITE 17,该计划正在执行,直到2017年为止。

在过去5、6年,该集团已经表明,要致力成为区域银行集团,目前在新加坡已有业务,设有7家分行,此外,在泰国也有2家分行。

目前,管理层设下目标,要在2017年取得13%的股本回酬率,在2020年的目标为15%。

行家建议:

我们相信,凭着内部增长及并购活动,兴业资本在3至5年内,将成为我国盈利增长最强劲的银行集团之一。

盈利增长的催化剂,将来自IGNITE 17转型计划以及拓展区域。

目前,在集团董事经理拿督凯鲁沙林兰里领导下,很有机会从转型计划中创造价值。

凯鲁沙林兰里是马银行(MAYBANK,1155,主板金融股)前财务总监,曾为该行2010至2013年转型贡献良多。

假设管理层能够达到股本回酬率的目标,我们2017财年的净利预测,就有13至15%的上修空间。

分析:联昌国际研究

分析:联昌国际研究


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