公司投行需担保文件资料准确
“免责声明”不再免责

负责撰写和发出公开文件如招股书,有责任确保内容的准确度和可信度,且不具有任何误导性质。

(吉隆坡22日讯)为了保障投资者的权益,证券监督委员会修改条例,公开文件的发行者或顾问,必须对当中内容负起责任,不能再用“免责声明”来规避风险。

证监会今日在一场技术汇报会上表示,新修改的资本市场和服务法令(CMSA)列明,负责撰写和发出公开文件,如招股书、合约、咨询意见的一方,有责任确保内容的准确度和可信度,且不含误导性质。

该机构解释,很多人会在免责声明中表明不承担风险的立场,投资者应要自己做研究,不得依赖内容而做出投资决定,所承受亏损将由自己承担。

然而证监会认为,这样的声明降低了文件内容的可信度,也损伤投资者的利益。

规避责任视为无效

因此,在新修改的法令中,任何公开文件若企图“规避承担责任”,则被视为无效。

这也意味着,企业在进行买卖时有必要进行精密审核(Due Diligence),以确保所发出的相关文件的准确度。

证监会举例,在一些买卖中,买方可能不愿意花钱对小企业做精密审查,反而转向较为可信赖的大企业,这么一来,小企业就会难以找到资产买家。

被献购方若无法找到证监会可委并购独立顾问

证监会的2015资本市场和服务(修改)法令,以及2015证监会(修改)法令,已在上周二(15日)生效。

当中的修改,还包括促进创新的筹资架构、加强投资者保护,以及扩大该机构的监管权力。

其中,在收购和并购交易中,若是被献购方无法找到独立顾问,证监会如今有权委任独立顾问。

虽然这种事情不曾在我国发生,但在国外如香港确实发生过,此举能预先保障投资者的权益。

同时,该机构推介新的另类交易平台架构,包括股票型众筹平台,让私人公司也可在被全面监管的保障中,在这些交易平台注册并向公众发行股票。

另外,修正案也包括维护市场合约的净额结算(Netting)条例,和强化市场机构的危机管理,包括交易所和清算行。

证监会董事不可乱炒

另外,在新的2015证监会(修改)法令中,也阐明了委任和辞退证监会董事条件。

其中,辞退职位的条件,包括该董事成为上市公司的全职管理员、董事、上议院,或涉及贪污、暴力等刑事罪,又或是申报破产或拖欠债务等。

同时,该法令也调整了审计师和财务报告的标准,以符合国际证券监督委员会组织(IOSCO)的标准。

审计监督委员会(Audit Oversight Board,AOB)的监管范围,也扩大至资本市场机构、会计师等。

报道:谢静雯

报道:谢静雯

报道:谢静雯

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