洁蒂:大马应做好准备
人币国际化稳定全球体系

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洁蒂:人民币在全球金融体系上,已经从贸易货币,晋升为投资货币,更会成为全球主要储备货币。

(吉隆坡17日讯)国家银行总裁丹斯里洁蒂表示,大马必须做好准备迎接人民币国际化,因为人民币在国际的影响力越来越大,已经从“贸易”迈入“储备”的等级,有助稳定亚洲,或甚至是全球货币体系。

洁蒂今早出席“汇丰银行人民币论坛”时,以题为“人民币和中国的未来”发表主题演讲,称人民币在全球金融体系上,已经从贸易货币,晋升为投资货币,更会成为全球主要储备货币,目前有逾60个央行储备人民币。

目前,人民币是第二大最常使用的国际货币,也是第五大全球支付货币。

中国有四分之一的贸易,是使用人民币结算,预计未来5年将会翻倍。

催化亚洲整合

她说,人民币作为国际货币崛起,将会随着中国的国际重要地位,利于贸易、投资和金融活动。

在亚洲中,人民币的角色逐渐吃重,催化进一步的区域金融和经济整合。

这是因为,中国已经是许多亚洲经济体的首要贸易伙伴,人民币越来越成熟,可鼓励区域将高储蓄投资在人民币上,进一步支援区域内的投资活动。

此外,人民币也可起到稳定全球货币体系的作用,央行增加人民币储备,减少过度依赖数个货币,可强化当前全球货币体系的减免,更何况“地球村”拉近了全球经济和金融的关联,任何一个经济体的政策,都会影响他国。

“人民币的影响力不仅局限在亚洲,还包括全球。因此,包含大马在内的亚洲,必须要针对人民币国际化做好准备,以借机进一步释放本区域的潜力。”

大马每日兑换43亿

洁蒂补充,大马是全球最早意识到使用人民币可大力促进双边贸易的国家之一,在东盟是首先与人民银行签署货币互换协议,并在同年2009年,成为首个合格境外机构投资者(QFII)的亚洲央行。

2010年时,令吉是中国外汇交易中心(CFETS)的首个直接交易新兴货币;去年,国行更和中方签署了解备忘录,建立人民币清算行,并在今年委任中国银行。

如今,大马每日的人民币兑换额,高达67亿人民币(43亿令吉):国库控股股(Khazanah)、大马再抵押机构(Cagamas)、亚通(AXIATA,6888,主板贸服股)和马银行(MAYBANK,1155,主板金融股),都发行国人民币债券。

促贬政策重要改革

洁蒂表示,中国上周促贬人民币的政策,是推动人民币国际化的重要一步。

她指出,中国政府近年来积极改革,确保长期增长,近期一次过将人民币贬值2%,反映出中方要调整到更由市场主导人民币走势的机制,用该货币反映金融市场的发展和经济基本面。

确保长期展望稳健

目前,国际贸易环境疲弱,短期挑战包括房市调整、金融体系负债,以及股市的波动,因此,中国需要出手,强化人民币的基本面,确保长期增长展望稳健,才能支撑人民币的国际储备地位。

“中国的储蓄率偏高,舒适的外围情况、在制造业的强力优势,以及广大的受教育劳工,可助维持长期经济增长。”

汇丰:商家须护盘
人民币还需调整

汇丰银行警告,上周中国意外促贬人民币2%,让全球市场恐慌,不排除人民银行会继续调整人民币。

大马汇丰银行全球市场主管江艾文(译音)表示,这个调整不一定是直接调整中间价,可能是放宽交易区间等方。

这意味着与中国有贸易往来的大马商家,必须要有护盘举措,以适应任何的人民币新举措。

令吉暴跌推高殖利率
外资检讨债券策略

过去数个月的经济疲软、政治丑闻不断,外资也没有大量抛售大马债券;然而,随着近日令吉大贬,让外国投资机构不得不重新考虑债券投资策略。

大马政府10年债券的殖利率从今年2月5日的3.72%,上涨至上周五的4.25%,涨幅达53个基点。

尤其在上两周令吉不断暴跌,加剧市场对大马的担忧,同时推高殖利率,过去10个交易日共上涨30个基点。

Aberdeen资产管理宏观经济分析员李静阳(译音)表示,大马债券殖利率,虽不及其他新兴国家,但拥有良好的投资评级,以及稳定的政策。

不过,令吉的跌势敲起了投资债券的警钟。

瀚亚投资(Eastspring Investments)固定收入投资总监关宜娜(译音)表示,大马债券当前殖利率是极具吸引力的,但预计令吉继续走贬,因为转为谨慎态度。”

在过去的7月内,随着令吉暴跌,投资者抛售部分的债券资产,流出52亿令吉,持有债券总额减少至2068亿令吉,是2012年8月以来新低。

若政府无法在令吉保卫战中稳住大马货币,将会引起投资者抛售我国债券,“溪水”可演变成“洪灾”。

另外,投资者也密切关注大马的外汇储备现况,在上月杪跌破1000亿美元的水平,录得967亿美元,是5年来的低点。

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