大马回教保险 业绩符合预测



目标价:3.42令吉
最新进展

回教寿险和普险业务取得强稳的销售,加上净投资收入增加,带动大马回教保险(TAKAFUL,6139,主板金融股)首半年营业额按年扩大16%,录得9亿9600万令吉。
首半年的税后盈利和少数股东权益(PATAMI)也按年扬10%,报8520万令吉。
另外,该公司盈余转移总额减至1252万令吉,归咎于寿险盈余转移按年跌29%,而普险盈余转移则按年下滑50.4%。
行家建议
大马回教保险首半年的PATAMI,符合我们的预期,分别占我们及市场全年预测的51和49%。
尽管回教普险业务面对竞争,

takaful

但该公司持续推行15%现金回馈予客户的诱人策略,预料会推动该业务仍会取得销售增长。
由于该公司的业绩,在我们的预期内,因此,目前维持今明财年的财测不变。
但该股股价近期涨升,因此,我们认为该股已全面反映价值,因此,将投资评级下调至“中和”,但将目标价从早前的3.25令吉,上修至3.42令吉。


南洋商报官网 | Nanyang Siang Pau Official Website
南洋商报有限公司版权所有 | Copyright © Nanyang Siang Pau Sdn Bhd
Solution Powered by