金轮企业
股价被低估

buy

目标价:2.05令吉

最新进展

金轮企业(KIMLUN,5171,主板建筑股)2年每股盈利年均复增达12%,今年首季核心净利年增62%,周息率处于3%的良好水平,并有望取得更多的订单。

不过,这些利好并未反映在股价上,目前在今年8.2倍的本益比水平交易,估值相当吸引。

行家建议

金轮企业是巴生谷捷运路线2的潜在赢家之一,同时也正积极竞标更多基建相关和有地住宅的工程,促使今年首季建筑业务的赚幅,扩大至6.6%,相信此动力可维持全年。

今年至今,公司共获得3亿1100万令吉的新合约,但据了解,其实今年的新订单已接近5亿6000万令吉,因为低于5000万令吉的合约并不会向大马交易所报备。

其中,有2亿4900万令吉的工程,主要是柔佛的有地和基建相关工程,拥有更高的赚幅。

目标价格2.05令吉是根据明年11倍的本益比而设,不过,还较领域平均水平低20%。

 kimlun

分析:安联星展研究

分析:安联星展研究

南洋商报官网 | Nanyang Siang Pau Official Website
南洋商报有限公司版权所有 | Copyright © Nanyang Siang Pau Sdn Bhd
Solution Powered by