立通国际 长期展望不明朗

目标价:0.80令吉

最新进展

立通国际(REDTONE,0032,创业板)截至2月杪第三季,净利报315万3000令吉,首9个月净利达1290万令吉,按年跌12%。

该公司营业额按年涨10%,达1亿1900万令吉,但按季下滑12%,主要原因是受到T3扩建工程拖累和营运成本偏高。

行家建议

立通国际的表现低于预期,虽然该公司管理层相信,T3扩建工程将在2016财年为公司带来贡献。

立通国际宣布不会派息,这也符合我们的预期。

根据最新业绩,我们降低2015财年净利预测41%至1740万令吉,同时,我们也预算2016财年净利达3940万令吉,按年涨126%,因为我们知道公司正竞标一些可观的项目,如远程放射及医疗保健解决方案。

不过,我们认为,立通国际长远前景仍不明朗,取决于大股东成功机构(BJCORP,3395,主板贸服股)的献购活动。

我们建议股东接受每股80仙的收购献议,因为这比市价高。我们鼓励长期投资者继续持有该股,等待中至长期的催化剂实现。

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