兴业资本 委新CEO受看好

目标价:8.60令吉

最新进展:

从5月5日起,拿督凯鲁沙林兰里将取代甘志強,上任为兴业资本(RHBCAP,1066,主要板金融)和兴业银行集团总执行长兼董事经理。

凯鲁沙林兰里在2013年12月加入集团,担任集团副董事经理以及兴业银行董事经理。

行家建议:

对我们而言,凯鲁沙林兰里上任符合预期,并感到乐观。这项人事变动,意味着在凯鲁沙林兰里的领导下,兴业资本的“IGNITE2017转型计划”将继续执行。

不过,兴业资本早前宣布的重组和筹资25亿令吉的计划,在短期内将会对股价造成冲击。

然而,重组计划也有好处,例如可消除集团双重缴税的问题,以及改善2016财年的投资回酬率,从10.2%提高至11.2%。

可是,我们预测2016财年的每股净利将会被稀释29%,抵消了重组计划的大部分好处。

因此,我们维持“守住”评级,不过调降目标价,从9.00令吉下调至8.60令吉。

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