吉隆甲洞 明年财测下调

目标价:26令吉

最新进展

吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)今年首4个月的鲜果串产量按年减少2.7%,主要受到去年下半年天气干燥的影响。

管理层认为,2014财年下半年产量会改善,带动全年产量稍微比上财年高。

另一方面,巴布亚新几内亚非政府组织近期申请庭令,称吉隆甲洞没有获得当地土著的同意,阻止该集团在旗下3万8350公顷土地进行任何活动。

吉隆甲洞在印尼提炼厂面对人手和零件短缺,被迫延后竣工;而分布在印尼、德国、瑞士和大马的油脂化学扩展计划,也延后完成。

行家建议

考量吉隆甲洞的提炼厂和油脂化学计划延后完成,我们下调2015财年整体预测6至7%。

不过,2014财年的预测没有变动。

吉隆甲洞仍强稳和专注在原棕油业务,下游业务也有不错的展望,相信可持续带动2014和2015财年的表现。

虽然吉隆甲洞有许多利好消息,但我们认为估值偏高。在调整财测后,我们下调目标价,从28.80令吉至26令吉。

南洋商报官网 | Nanyang Siang Pau Official Website
南洋商报有限公司版权所有 | Copyright 2014-2017 © Nanyang Siang Pau Sdn Bhd(6164-V)
Solution Powered by