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沙里尔:海外投资比重增至32%
公积金今年攻拉美

沙里尔:去年投资总收入531亿4000万令吉,是1951年成立以来的最高纪录。

(吉隆坡12日讯)目前已在全球30个市场投资的雇员公积金局,预计将在今年投入拉丁美洲市场,并放眼将海外投资比重从目前的28%提高至32%。

该局总执行长拿督沙里尔指出,公积金局与其他全球退休基金一样,必须具备平衡的投资组合,因此该局将致力占据更多的全球增长,而拉丁美洲市场正是该局考虑投入的其中一个市场。



沙里尔今日出席2017年公积金局表现与派息率汇报会时指出,截至去年12月,公积金资金规模为7910亿令吉,其中海外投资组合占整体投资的28%或2215亿6000万令吉。

雇员公积金局日前宣布,2017年传统储蓄户头派息率为6.90%,回教储蓄户头则派息6.40%,为1997年以来派息率最高的一年。

2017年传统储蓄户头派息额为441亿5000万令吉,回教储蓄户头派息额则有39亿8000万令吉,相关总数高达481亿3000万令吉,较2016年的派息额增加29.8%。

公积金局去年投资总收入为531亿4000万令吉,是该局自1951年成立以来的最高纪录。

“其中46亿令吉来自回教项目投资,其余485亿4000令吉则是来自传统项目投资。”



沙里尔指出,公积金局能取得有史以来的最高投资总收入,主要归功于全球市场的强劲表现、令吉回升、富时隆综合指数复苏,以及美国的税务改革及基建发展计划。

“海外投资组合在2017年的贡献,占总收入41.4%。”

70万会员转回教公积金

沙里尔指出,公积金局截至去年12月的数据显示,共有70万名会员选择回教公积金,储蓄规模约为677亿令吉。

他指出,截至去年的公积金会员总存款为7685亿1000万令吉,其中传统储蓄占7007亿5000万令吉,回教储蓄占677亿6000万令吉。

公积金局是在2017年推出回教公积金,初始基金为1000亿令吉,基于初创期资金规模有限,选择回教公积金,是以先到先得方式处理。

会员一旦选择回教公积金,其现有传统公积金户头的存款,将被转至回教公积金户头下。会员选择回教公积金后,就不能转回现有的传统公积金。

沙里尔指出,去年的数据显示,符合回教教义的资产占总资产的47.5%。

“回教投资项目主要是因为石油天然气股及电讯股的减值,导致表现不佳。我们可以看到国内通讯领域日益成熟,业者为了在竞争激烈的环境中生存,不得不缩小赚幅。”

无论如何,他还补充,在传统项目的投资收入当中,来自符合回教教义资产与投资的回酬,共占了总回酬的逾30%。

随着雇员公积金局在上周六宣布派发1997年以来最高的派息率,大批会员周一上午纷涌往公积金局查询个人储蓄户头的存款,让公积金局职员一时忙得不可开交。图为位于吉隆坡拉惹劳勿路的雇员公积金局大厦,还特别设立额外的服务柜台提供咨询。

大选仅带来短暂冲击

沙里尔说,投资者都已知全国大选将在今年举行,因此预计大选只会带来短期影响,投资者长期而言还是会关注企业的整体表现。

他说,由于大家都知道今年即将举行大选,因此市场已不存在所谓的不确定性。

“我想大多数投资者都会关注企业的表现,因为政治事件或政治新闻,通常都只会对市场造成短期影响。”

沙里尔强调,公积金局向来关注国内外的经济增长,并对目前的情况感到满意,包括国内通膨仍处于可控制水平。

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灼见

【灼见】公积金第三户头喜忧参半/曾志涛

雇员公积金局日前宣布,将从5月11日起重组会员户头,从两个户头调整为3个户头,即退休户头(第一户头)、安康户头(第二户头),以及新设立的灵活户头(第三户头)。

在这项措施之下,75%的会员缴纳金将被存入第一户头,15%存入第二户头,而剩余的10%则分配到灵活户头。

第一户头将为会员累积退休储蓄,第二户头则可以满足会员的周期生活需求。刚设立的第三户头则是为了解决会员的短期需求,让他们可以随时提取最低50令吉的款额。

对于那些急需资金应对紧急情况,如偿还卡债、应对紧急医疗费用的公积金会员而言,第三户头的推出是一场及时雨。

此外,会员也有机会将第二户头的一部分资金一次性转移到第三户头,让他们可以更灵活地管理资金,有助于减轻短期的财务压力。

派息率未来恐生变

公积金局总执行长阿末祖卡奈表示,第三户头的设立不会影响公积金的投资组合,因此3个户头的派息率暂时将维持不变。

然而他补充,由于第三户头每年提款额预计高达40亿至50亿令吉,公积金局可能需要投资于回酬偏低的高流动性资产。因此,这3种户头的派息率可能在未来出现变化。

诚如长官所言,如果公积金会员频密地提取第三户头的资金,那么公积金局就需以更高频率出售投资组合中的资产,来满足这种资金流出。

这种操作会导致公积金局面临更高的交易成本和资金流动性风险。

往深一层思考,为了应对资金流出,公积金局可能需要在日后调整投资组合中不同资产类别的权重,而这些调整可能会影响到整体投资组合的表现,波及3个户头的派息率。

满足不同会员需求

此外,一些人对第三户头是强制性,而非自愿选项感到失望。有人表示,公积金是他们最重要的储蓄计划。由于公积金长期以来派息稳定,这些会员更愿意将资金保留在传统的第一和第二户头中,而不是转移到第三户头。

这些会员也担心第三户头的派息会在日后被调低,影响到退休储蓄的回报率。

无论如何,公积金提供了把第三户头资金转移至第一和第二户头的选项,算是权衡了不同会员的需求。

然而,根据公积金网站的资料,会员必须到公积金柜台填写表格,才能将第三户头的资金转回第一或第二户头。

这也意味着会员必须特地挪出时间来处理资金转移,这对于老板和员工来说都极为不便。对此,笔者希望公积金局考虑简化流程,允许会员通过网上或手机应用程式进行第三户头的转账和资金管理。

量入而出明智理财

公积金局总执行长语重心长地表示,重组公积金局户头结构的主要目的是增强会员的决策能力,在短期、中期和长期财务需求之间,平衡未来的退休需求。言下之意,会员有责任全面规划自己的财务,量入而出,明智理财。

总而言之,除非迫不得已,任何人都不该轻易提取旨在养老的公积金,以保障自己未来的退休生活。

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