（吉隆坡10日讯）净利息赚幅看跌，非利息收入也展望不佳，分析员认为银行领域今年表现令人失望，因而将全年净利增长率预测，从原本的2.5%，下修至1.5%。同时，分析员更点名大马银行（AMBANK，1015，主板金融股）、马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）和大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）的净利增幅，料将低于领域均值；而BIMB控股（BIMB，5258，主板金融股），却有望超越大市。

大华继显研究分析员在报告中指出，首季银行领域净利按年跌0.5%，只有大马银行超过预期。

同时，净利息赚幅持续下跌，按季少了5个基点，按年下跌87个基点，只有BIMB控股和安联银行（ABMB，2488，主板金融股）取得增长。

费用收入趋势依旧疲软，按季跌4.6%，按年跌幅高达11.8%，造成首季的拨备前盈利按年大跌3.9%，按季跌1.5%，是自2017年首季以来的最低水平。

次季低单位数增长

在评估了首季的财报表现、次季国家银行降息25个基点，加上费用收入增长趋势弱于预期，分析员将全年净利增长预估，下调至1.5%。

其中，大马银行和马银行的信贷成本将会急剧上涨，预计净利会分别按年跌5.8%和0.9%；大众银行的收入增长与支出增长比例（JAWS）料为负数，影响全年净利或仅增1.1%。

相反的，BIMB控股有可能取得按年13.5%的最强净利增长，归功于回教保险收入按年看涨30%，贷款增长也会高于业界的4.8%。

若单看次季展望，国行降息的影响将会发酵，加上贷款增长放缓，以及非利息收入业务持续疲软，让银行领域保持平淡盈利，可能仅有低档单位数增长。

分析员也强调，来自农业领域的贷款减值总额持续恶化，导致贷款减值比例，在4月按月增加5个基点。如果排除农业领域，其他领域则表现平稳。

首选兴业联昌

由于银行领域整体盈利趋势依旧平淡，分析员维持“跟随大市”评级，并建议采取策略选股模式。

此外，分析员所看好的股项，是业绩增长能超越同行、资本管理得宜，且拥有企业重组催化剂。

对此，该行首选有可能提高派息的兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）、印尼业务有望复苏激励的联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）、专注重新平衡资产策略的安联银行，以及可能展开企业重组的BIMB控股。