名家专栏

不想再做个人担保?/程志彬

在我们进行为期3天的首次公开募股(IPO)课程时,每当提到以下课题,学员们都会特别关注以及感兴趣。那就是如何免除为银行提供个人担保(Personal Guarantee)。

做生意的朋友相信都会不难发现,向银行借的贷款,往往需要大股东/董事成为个人担保。

这代表如果公司还不起银行贷款,大股东/董事个人必须自掏腰包偿还贷款。

为自己的生意和公司承担个人担保,对一般企业家来说应该绝非新鲜事,已经见怪不怪。

我们先来谈谈成立有限公司的目的何在。

想创业的朋友和企业家,都必须先成立公司以进行生意运营。

基本上本地公司可分为四种,分为Enterprise(个人企业)、Partnership(合资企业)、Sendirian Berhad (私人有限公司)或者Limited Liability Partnership (有限责任合伙企业)(LLP)。

企业家通常都会选择成立私人有限公司,因为一般上有限公司的规模会比LLP、个人企业和合资企业来得较大。而且企业通常也比较喜欢跟有限公司进行交易。

亏损有限

另一方面,企业家成立私人有限公司其中一个最主要目的,就是“有限“这两个字。

有限,就是当我投放资金在有限公司,若公司营运不好面临亏损倒闭了,我的亏损资金是有限的。

比如说,我投放了100万令吉成立私人有限公司,生意经营不当,企业面临倒闭了,我蒙受的最终亏损就是100万令吉,并不会牵扯个人钱财,这个是有限公司一般上的定义。

做生意的朋友,只要企业发展规模越来越大,总免不了向银行贷款。

而此时你若是公司的大股东/董事,银行就会要求你成为个人担保。

文章的一开始就有提到,那就是一旦公司还不起贷款,老板个人就需要担保此贷款。

为什么企业在成长时需要跟银行借钱呢?这是因为当公司成长到一定的地步,需要更多资金来做营运扩充,一般上都会选择跟银行借钱。

这个是生意成长的必经之路,需要有融资。当企业跟银行进行贷款,被要求个人担保就会出现。

这时,大家可能就会矛盾了。因为当初成立有限公司的主要目的,是希望亏损有限,万一有什么事情发生,遭受亏损的也会只限于之前投放的资金。可是一旦扩充生意,向银行借贷就要我们进行个人担保,个人钱财也牵涉在有限公司内。

仔细想想,这跟最初成立有限公司的理念就背道而驰了 。

上市是唯一出路

在这样的状况下,企业只有一条出路能解决以上的问题:就是当公司成长到一个地步时,将它上市。

当企业成功上市后,大多时候就可以免除老板经常被要求提供个人担保,也不再需要有个人担保的层面,企业贷款会由公司担保(Corporate guarantee)承担。

换句话说,要解除被银行要求个人担保的情况发生,你的企业必须更上一层楼发展,就是把它打造成上市公司。

只要你是上市公司的股东,就再也不需要为企业向银行贷款而提供个人担保。

只有这样,才能真正保护到个人财富。

当我们在课程内谈到这是上市其中之一的好处,也启发了很多企业家因此而努力地让企业朝上市这目标去冲。

提心吊胆过日子

想象一下当你经营的是私人有限公司,同时又为了银行贷款提供个人担保。万一有天生意面临亏损,就会有需要套现个人钱财,为企业偿还不起的贷款买单的风险。

有位曾经上过我们3天IPO课程,目前公司已经成功挂牌的企业家,当初也是被这个“退出个人担保机制”的上市好处所吸引,继而努力打拼往上市目标前进。

犹记得当初他曾经提及,当企业还是有限公司时,银行贷款的个人担保一度高达几千万令吉。当时的他总在担心,万一企业有什么经营不当,就会把个人财产也赔了进去来偿还债务,日子过得并不踏实。

所幸,最后企业成功上市后,他终于可以松了一口气,因为个人财富不再与公司债务有任何牵连,连觉也睡得安稳了。

最后,我们再用这句话勉励大家,希望大家“用IPO的方式来经营你的企业“,以让企业达到上市里程碑,也祝福大家都能达到真正财富自由。

 

 

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财经新闻

大城集团首发股 超额认购23倍

(吉隆坡28日讯)沙巴道路基建发展商大城集团(Azam Jaya),首次公开募股上市主板,获得超额认购23倍。

根据今天的文告,该集团共收到公众提交的1万6014份申请,申购5亿9994万2800股,平均超额认购达23倍。

其中,土著部分获8482份申请,认购2亿8290万7200股,超额认购达21.63倍;而公众部分则有7532份申请,申购3亿1703万5600股,超额认购为24.36倍。

此外,该公司保留给合格董事及员工的1000万股,已尽数被认购。

私配方面,共计5000万保留给土著投资者和特定投资者的股项,也已被完全认购。

大城集团的首发股发售价是78仙,估计集资6150万令吉,资金主要用作业务扩张。

大城集团专注于沙巴大型道路基建项目,除了道路建设,还涵盖高速公路、桥梁、高架桥和隧道。该公司在建筑领域深耕超过30年,已完成50多个项目。

目前,该公司手上共有9个项目,其中4个与泛婆罗大道相关,总计未过账合约总值14亿5000万令吉,预计可支撑盈利展望直到2028年。

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